擬上市公司，在上市前需要清楚的幾個問題

投資分析的重要性，包括但不限于以下：從投資者角度看，由于詢價階段的報價直接決定其是否有資格參與之后的申購，這個時候在報價是對公司的有為深入與的了解，因此研究報告的重要性顯著提高；
從主承銷商角度而言，改革后對ipo定價的自主度將大幅提高，要實現(xiàn)優(yōu)定價基于對公司的充分認(rèn)識與深入理解，高質(zhì)量，對公司有充分挖掘的研究報告，將有助于主承銷商實現(xiàn)合理定價。
投資分析內(nèi)容及步驟，根據(jù)的規(guī)定，企業(yè)上市經(jīng)過認(rèn)可的估值師進(jìn)行資產(chǎn)評估，其評估結(jié)果按照規(guī)定，并在招股說明書中登載出來。
資產(chǎn)評估要求根據(jù)相關(guān)的法定標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用恰當(dāng)?shù)脑u估方法，對評估的對象進(jìn)行確認(rèn)，計算并出具具有性的，簡而言之，即將資產(chǎn)量化。因此，要在資產(chǎn)評估過程中，需要掌握的要素包括但不限于以下：
評估目的：評估目的不同，評估的方式也會不同，我們這里指的是為上市而進(jìn)行的資產(chǎn)評估；
評估對象：不同的對企業(yè)上市所進(jìn)行的評估要求不同。國內(nèi)a股上市， 要求企業(yè)評估的對象包括房產(chǎn)、土地設(shè)備、無形資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。中國香港聯(lián)交所要求上市公司的評估對象只是房產(chǎn)和土地。美國的交所則不要求對企業(yè)的各項資產(chǎn)進(jìn)行具體評估，只需按收益現(xiàn)值法得出整個企業(yè)的；
估值師：上市方式不同，所聘的估值師也不一樣。若采用買殼，造殼等間接上市的方式上市，則只需聘請認(rèn)可的境外估值師即可。但若采用以國內(nèi)企業(yè)直接上市方式，還需聘請經(jīng)中國國有資產(chǎn)和認(rèn)可境內(nèi)評估師及專門的國內(nèi)土地評估師；
估值基準(zhǔn)：所謂資產(chǎn)評估基準(zhǔn)，是指以什么價格來計價。目前，境外估值師所采用的估值基準(zhǔn)主要有三種，均是以市場價為基礎(chǔ)：重置成本法、收益法和交易價格法；
評估規(guī)程：資產(chǎn)評估遵循一定的原則和步驟；
評估方法：與估值基準(zhǔn)相對應(yīng)，主要的評估方式包括但不限于以下：
收益現(xiàn)值法：指根據(jù)被評估資產(chǎn)合理的預(yù)期獲利能力和適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，計算出資產(chǎn)的現(xiàn)值，并以此評定重估。
重置成本法，指根據(jù)該項資產(chǎn)在企新情況下的重置成本減去按重置成本計算的已使用年了如指掌的累計折舊額，考慮資產(chǎn)功能變化、成新率等因素，評定重估；或根據(jù)使用年限，考慮資產(chǎn)功能變化等因素重新確定成新率，評定重估。
現(xiàn)行市價法，亦稱市場價格類比法即參照相同或類似資產(chǎn)的市場價格，評定重估。
資產(chǎn)評估步驟：
評估準(zhǔn)備，確定上市重組方案、進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)范圍，聘請估值師。收集原始咨詢，土地、合同；物合同；設(shè)備購買合同；企業(yè)以前的評估報告；企業(yè)的會計報表。分析整理資料，估值師與企業(yè)共同評估基準(zhǔn)日；估值師擬定評估方案；對評估范圍內(nèi)資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行清查核實，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定。
評估，即運(yùn)用評估方法計算所評估的資產(chǎn)。評估結(jié)果確認(rèn)，該需符合國家有關(guān)的政策法規(guī)規(guī)定；若存在境內(nèi)、境外估值師，彼此應(yīng)密切配合、互相協(xié)調(diào)，得出一致的。
評估報告，境內(nèi)評估需要國家財政部確認(rèn)；境外評估報告以“物業(yè)估值”與“機(jī)器及設(shè)備估值”，這兩份附錄形式載入招股說明書。
投資分析報告的撰寫及發(fā)送，除分析師立、客觀的標(biāo)準(zhǔn)外，撰寫a股研究報告的主要原則還應(yīng)包括但不限于：
a股研究報告的陳述，應(yīng)盡可能做到有合適的資料來源予以支持，否則，應(yīng)明確注明該陳述并無合適的資料來源支持，以避免該等陳述存在誤導(dǎo)或遺漏；
a股研究報告中應(yīng)客觀公允地陳述有關(guān)發(fā)行人、本次a股發(fā)行以及其所處行業(yè)的風(fēng)險因素a股研究報告中使用有關(guān)發(fā)行人的信息，不得本次a股發(fā)行公開募集文件內(nèi)容的范圍，不得引用未經(jīng)公開的發(fā)行人信息根據(jù)《發(fā)行與承銷管理辦法》中九條規(guī)定，主承銷商應(yīng)向詢價對象提供研究，而發(fā)行人、主承銷商和詢價對象不得公開披露投資研究報告
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